A negociação simulada consiste em praticar operações com dinheiro virtual utilizando dados de preços de mercado, que podem ser em tempo real ou diferidos. É uma forma económica de aprender a usar uma plataforma, testar uma rotina e cometer os primeiros erros. Não consegue reproduzir a pressão financeira de perder dinheiro real e as suas execuções podem ser mais favoráveis do que as reais. Este guia explica para que serve, onde pode induzir em erro e como conduzir um período de prática que produza informação útil.
O que é a negociação simulada
A negociação simulada é negociação em ambiente simulado. Colocam-se ordens num gráfico, o simulador acompanha as posições e os lucros ou perdas, e não há movimentação de dinheiro. O nome vem dos tempos em que os traders escreviam as suas operações imaginárias em papel.
É conhecida por vários nomes:
- Conta de demonstração: uma conta de prática oferecida por uma corretora na sua própria plataforma, como MetaTrader 4 ou MetaTrader 5, financiada com um saldo virtual.
- Conta de negociação simulada: o nome utilizado por plataformas de gráficos como TradingView para o seu simulador integrado.
- Teste prospetivo: negociação simulada utilizada deliberadamente para testar uma estratégia escrita em preços que ainda não ocorreram.
É diferente do backtesting, que aplica regras a preços históricos e pode ser acelerado. A negociação simulada prospetiva testa regras à medida que chegam novos dados de mercado, pelo que a vela seguinte é desconhecida quando se toma uma decisão. Reduz o enviesamento retrospetivo, mas alterar as regras ou selecionar apenas resultados favoráveis pode ainda induzir em erro.
| Backtest | Negociação simulada | Pequena conta real | |
|---|---|---|---|
| Preços | Históricos | Dados de mercado atuais, por vezes diferidos | Em tempo real |
| Dinheiro em risco | Nenhum | Nenhum | Real |
| Velocidade | Pode ser acelerada | Tempo real | Tempo real |
| Execução de ordens | O que o modelo pressupuser | Normalmente simplificada | Real, com spread e derrapagem |
| Emoções | Quase nenhumas | Fracas | Presentes |
| Útil para | Verificar se uma ideia alguma vez funcionou | Aprender a plataforma e seguir uma rotina | Descobrir como se comporta quando conta |
Para que serve a negociação simulada
- Aprender a plataforma. Colocar ordens de mercado e pendentes, definir um stop-loss e um take-profit, alterar o período gráfico e ler o painel da conta são atividades em que se pode errar gratuitamente. A comparação entre MetaTrader 4 e 5 e a comparação entre MetaTrader 5 e TradingView ajudam a escolher por onde começar.
- Verificar se uma regra é utilizável. Uma estratégia que parece boa no papel pode acabar por gerar um sinal a meio da noite. A prática mostra quantas operações uma regra realmente produz e se é possível segui-la.
- Praticar o dimensionamento das posições. Calcule a dimensão de cada operação a partir da distância do stop e do risco aceite, utilizando a calculadora de dimensão da posição, até se tornar uma rotina.
- Criar o hábito de manter um diário. Escrever o motivo, o resultado e o erro de cada operação é mais fácil quando não há dinheiro em jogo. O diário de negociação oferece um ponto de partida.
- Experimentar um novo mercado. Observar como um par, um índice ou uma matéria-prima se move durante o dia não custa nada, e a ferramenta de horários do mercado forex mostra quando cada sessão está aberta.
O que não pode ensinar
- A pressão das perdas reais. Negociar com dinheiro virtual não reproduz a pressão financeira de uma perda real. Podem ainda surgir emoções numa conta de demonstração, mas estas podem ser diferentes quando há dinheiro em risco. O guia de psicologia da negociação aborda-as.
- Execuções realistas. Alguns simuladores executam ordens de mercado imediatamente ao preço de compra ou venda cotado, sem modelar integralmente a liquidez real. Numa conta real, as ordens podem ser executadas a um preço diferente (derrapagem), ser novamente propostas a um novo preço (requote), ser parcialmente executadas ou rejeitadas, sobretudo perto de notícias ou em mercados com pouca liquidez.
- Custos reais. O spread, a comissão e o swap numa conta de demonstração podem diferir dos de uma conta real da mesma corretora. Verifique as condições reais antes de confiar num resultado de demonstração.
- Dimensão sensata. Um saldo virtual de um milhão incentiva operações que nunca seriam feitas com dinheiro próprio. Um resultado obtido com posições excessivas diz pouco.
- Durabilidade a longo prazo. Algumas boas semanas dizem muito pouco, como mostra a secção sobre a dimensão da amostra abaixo.
Como conduzir um período de prática com significado
- Escreva primeiro as regras. Registe numa página o mercado, o período gráfico, a regra de entrada, o stop, o objetivo e a dimensão antes da primeira operação. Um plano vago não pode ser testado.
- Utilize um saldo realista. Defina o saldo virtual com o montante que realmente depositaria. Se não for possível alterar o saldo, baseie as dimensões das posições no saldo pretendido. Ajustar apenas os valores dos lucros não reproduzirá os limites de margem nem as dimensões mínimas de operação desse saldo.
- Arrisque uma pequena proporção fixa por operação. Muitos traders arriscam um por cento da conta ou menos em cada operação. O guia de gestão de risco explica o raciocínio, e a calculadora de risco de ruína mostra a rapidez com que apostas maiores aumentam a probabilidade de uma perda acentuada.
- Registe todas as operações. Anote a data, a configuração, a entrada, o stop, o objetivo, o resultado e se seguiu o plano. Inclua as configurações que ignorou.
- Conte um número suficiente de operações. Consulte a secção seguinte. Decida o número antes de começar, não quando os resultados parecerem bons.
- Reveja segundo um calendário. Uma vez por semana, procure padrões no diário: a hora do dia, o mercado e os erros que se repetem.
- Defina antecipadamente critérios de revisão. Por exemplo: o plano foi seguido em pelo menos nove operações em dez, a maior redução de capital manteve-se dentro do limite definido e a operação média foi positiva após custos. Estes são exemplos; defina os seus próprios critérios.
- Decida o passo seguinte. Continue a praticar, reveja o plano ou pare. A negociação real é opcional, e cumprir objetivos de prática não a torna segura nem adequada.
Quantas operações são suficientes?
Não existe um número mágico, mas as amostras pequenas induzem em erro. Se 18 de 30 operações forem vencedoras, a taxa de sucesso é de 60%, e um intervalo de confiança de Wilson de 95% para a probabilidade de sucesso é de cerca de 42% a 75%. Com 60 operações vencedoras em 100, é de cerca de 50% a 69%. Estas estimativas pressupõem operações independentes com uma probabilidade de sucesso constante; operações correlacionadas e condições de mercado variáveis limitam as conclusões que permitem tirar. A taxa de sucesso também ignora a dimensão dos ganhos e das perdas, pelo que deve avaliar-se igualmente o resultado médio por operação após custos.
Como regra geral, considere qualquer número inferior a algumas dezenas de operações como um ensaio da rotina e procure atingir 100 ou mais como primeiro ponto de revisão, não como prova de que uma estratégia funciona ou como sinal para negociar com dinheiro real. Se o mercado mudar, uma longa série de bons resultados pode terminar. Avalie o plano em várias condições de mercado sempre que possível.
Abrir uma conta de demonstração no MetaTrader
MetaTrader 4 e MetaTrader 5 permitem abrir contas de demonstração dentro da plataforma, mas a disponibilidade depende da corretora. Algumas exigem que a conta de demonstração seja criada no seu sítio ou na área de cliente. Os passos abaixo descrevem o MetaTrader 5 para computador quando o registo na plataforma está disponível; o MetaTrader 4 segue um processo semelhante.
- Escolha Ficheiro e depois Abrir uma conta.
- Selecione a corretora ou o fornecedor de demonstração na lista, ou pesquise pelo nome ou endereço do servidor, e continue.
- Escolha Abrir uma conta de demonstração e preencha os dados pedidos no formulário. É importante indicar um endereço de correio eletrónico real, porque algumas corretoras enviam os dados de acesso para esse endereço.
- Defina o tipo de conta, a alavancagem e o depósito virtual. Utilize um depósito sensato, conforme descrito acima.
- Conclua o assistente. Este apresenta um nome de utilizador, uma palavra-passe e um nome de servidor. Guarde-os: são necessários para voltar a iniciar sessão.
Muitas corretoras também fornecem dados de acesso de demonstração no seu próprio sítio ou na área de cliente. Nesse caso, inicie sessão através de Ficheiro e depois Iniciar sessão na conta de negociação, e introduza os dados. Algumas corretoras encerram uma conta de demonstração após um período de inatividade, pelo que deve consultar as condições se planear um longo período de prática.
Negociação simulada no TradingView
O Paper Trading integrado no TradingView é gratuito, incluindo no plano Basic, e exige uma conta TradingView em vez de uma conta numa corretora. Abra um gráfico, clique em Trade no canto superior direito, escolha Paper Trading e clique em Connect. Suporta ações, forex, criptoativos, futuros de matérias-primas e futuros de índices, mas nem a totalidade dos símbolos dos gráficos: estão excluídos os índices à vista, os símbolos sintéticos calculados pelo TradingView e os símbolos cotados em bolsas indianas. É possível repor o saldo virtual, mas a reposição elimina o histórico de transações, as ordens ativas e as posições abertas. As ordens utilizam os dados de preços do TradingView; as compras são geralmente executadas ao preço de venda e as vendas ao preço de compra, em vez do último preço do gráfico. Alguns dados de bolsa são diferidos, salvo se existir uma subscrição separada de dados em tempo real; um plano pago de gráficos não inclui por si só essas taxas de bolsa. O TradingView altera periodicamente os seus planos e funcionalidades, pelo que deve consultar as suas páginas de ajuda para conhecer as regras atuais. A comparação entre MetaTrader 5 e TradingView explica as diferenças entre as plataformas.
Encontrar uma corretora com conta de demonstração
Cada análise de corretora no BrokerCheck mostra se a corretora oferece uma conta de demonstração, permitindo verificar antes de abrir uma conta. As listas das melhores corretoras para principiantes e das melhores corretoras MT5 são um bom ponto de partida, e a ferramenta de seleção de corretoras ajuda a restringir a escolha. As condições de demonstração, como as plataformas, os instrumentos e o tempo durante o qual a conta permanece aberta, são definidas por cada corretora e podem mudar, pelo que devem ser confirmadas no sítio da própria corretora.
Erros comuns
- Tratar a demonstração como um jogo, com posições excessivas e sem stop.
- Contar apenas as boas semanas ou reiniciar a conta após uma má série.
- Ignorar o spread, a comissão e o swap nos resultados.
- Alterar a estratégia após cada perda, de modo que nenhuma regra seja alguma vez testada.
- Passar à negociação real com uma dimensão muito maior do que a praticada.
- Pressupor que um bom resultado de demonstração se repetirá com dinheiro real.
Aviso de risco. A negociação envolve risco e é possível perder dinheiro. Os resultados numa conta de demonstração ou num simulador não preveem os resultados reais, porque as execuções, os custos e as emoções diferem. Nada nesta página promete um resultado.
Perguntas frequentes
A negociação simulada é gratuita?
As contas de demonstração são normalmente gratuitas. O Paper Trading do TradingView está disponível no seu plano gratuito Basic, mas algumas funcionalidades dos gráficos e dados de bolsa em tempo real podem ter custos adicionais. Consulte as condições do fornecedor utilizado.
Durante quanto tempo devo praticar negociação simulada?
Tempo suficiente para realizar um número de operações definido antecipadamente, frequentemente 100 ou mais, e para observar mais do que um tipo de mercado. O tempo no calendário depende da frequência com que ocorre a configuração prevista. O tempo, por si só, não é a medida; o número de operações e a variedade de condições são mais importantes.
As contas de demonstração utilizam preços reais?
As contas de demonstração utilizam dados de preços de mercado, que podem ser em tempo real ou diferidos. As ordens são simuladas, e o último preço do gráfico pode diferir do preço de compra ou de venda utilizado numa execução. Os custos, os pressupostos de derrapagem e a velocidade de execução podem diferir da negociação real.
Posso ganhar dinheiro real numa conta de demonstração?
Os saldos de demonstração comuns e os lucros simulados não podem ser levantados. Competições ou programas de avaliação distintos podem oferecer prémios monetários ou recompensas segundo as suas próprias regras, por vezes com comissões e condições de elegibilidade. Estes pagamentos são distintos do levantamento de um saldo virtual.
A negociação simulada é o mesmo que backtesting?
Não. O backtesting aplica regras a preços passados, enquanto a negociação simulada é feita em tempo real com preços que ainda não ocorreram. Respondem a perguntas diferentes e é comum utilizar ambos.
Tenho de praticar negociação simulada antes de negociar com dinheiro real?
Consulte os requisitos do fornecedor. A negociação simulada é uma forma económica de aprender a plataforma e testar uma rotina, mas concluir um período de demonstração não obriga a negociar com dinheiro real.
A negociação simulada ajuda com a psicologia da negociação?
Pode ajudar a praticar uma rotina e a identificar reações emocionais, mas não consegue reproduzir a pressão financeira de perdas reais. Um resultado de demonstração não pode mostrar como se comportaria com dinheiro real em risco, e não é necessário passar para uma conta real.
Os produtos alavancados podem causar perdas rápidas. Em Portugal, os CFD destinados a investidores de retalho estão sujeitos a restrições.
